申購代碼股票名稱申購日期發(fā)行總量網(wǎng)上發(fā)行申購價格市盈率002317眾生藥業(yè)2009-12-012000萬股1600萬股55.00元63.44倍002318久立特材2009-12-014000萬股3200萬股23.00元46.00倍002319樂通股份2009-12-012500萬股2000萬股13.70元48.75倍
網(wǎng)易財經(jīng)11月30日訊眾生藥業(yè)首次公開發(fā)行A股的發(fā)行價確定為55元/股,對應(yīng)市盈率為63.44倍。該股將于12月1日（周二）實施網(wǎng)上、網(wǎng)下申購。
申購信息：
申購簡稱為"眾生藥業(yè)"
申購代碼為"002317"
申購時間：12月1日
發(fā)行股數(shù)：2000萬股
公司簡介：
廣東眾生藥業(yè)股份有限公司始建于1979年,改制設(shè)立于2001年12月31日,注冊資本為6000萬元,主營業(yè)務(wù)涉及藥品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。在各級政府、社會各界的支持下,公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展,綜合實力不斷提升,被評定為廣東省優(yōu)秀高新技術(shù)企業(yè),國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè),AAA+級中國質(zhì)量信用企業(yè),獲得國家、省市的二十多項榮譽獎。公司“眾生牌”商標(biāo)被評為廣東省著名商標(biāo),公司的“復(fù)方血栓通膠囊”、“眾生丸”被評為廣東省名牌產(chǎn)品。
公司由管理層控股的民營藥企,近70%的營業(yè)收入來自于中成藥的生產(chǎn)銷售,主導(dǎo)產(chǎn)品包括復(fù)方血栓通膠囊、眾生丸和清熱祛濕沖劑,應(yīng)用于心腦血管、眼底病、咽喉等領(lǐng)域。
公司優(yōu)勢：
復(fù)方血栓通膠囊2008年增長37%,銷售額在廣東省2008年醫(yī)院市場心腦血管中成藥和眼底病用藥領(lǐng)域均排名第一;眾生丸2008年增長24%,銷售額在廣東省2008年零售市場咽喉疾病用藥領(lǐng)域也排名第一;清熱祛濕沖劑2008年增長30%,銷售額在廣東省2008年清熱沖劑類中成藥中排名第七。前兩個產(chǎn)品在廣東區(qū)域市場處于領(lǐng)先地位。
處方藥復(fù)方血栓通膠囊是唯一進(jìn)入醫(yī)保目錄用于治療眼底病的中藥制劑,日使用金額約7元,通過288名專業(yè)銷售人員覆蓋429家三級醫(yī)院、980家二級醫(yī)院以及1420家縣級醫(yī)院,近年穩(wěn)居眼底病用藥市場份額第一,08年達(dá)22.3%;OTC藥品眾生丸進(jìn)入廣東省醫(yī)保目錄,為廣東地區(qū)第一大咽喉用藥,全國位居第八,08年市場份額為2.8%。
券商估值：
招商證券：眾生藥業(yè)合理價值區(qū)間51~60元
預(yù)計公司09~2011年銷售收入同比增長19%、22%和23%,凈利潤同比增長34%、35%和30%,IpO攤薄后實現(xiàn)EpS1.25元/1.69元/2.19元。給予2010年30~35倍預(yù)測pE,上市后2010年對應(yīng)合理價值區(qū)間51~60元。
安信證券：眾生藥業(yè)上市首日定價45.5-52元
建議詢價區(qū)間為39-42.9元:我們預(yù)計公司未來2009-2010年營業(yè)收入同比增長17.78%、16.43%、17.23%,2009-2010年攤薄后公司EpS分別為1.30元、1.58元和2.03元。參考近期醫(yī)藥行業(yè)09年動態(tài)市盈率水平,我們按照公司09年攤薄后的業(yè)績1.30元為計算基礎(chǔ),給予30-33倍的pE水平參與詢價,則公司詢價區(qū)間建議為39-42.9元。上市首日定價區(qū)間為45.5-52元,即相當(dāng)09年攤薄后EpS35-40倍pE水平。
上海證券：眾生藥業(yè)建議詢價區(qū)間40.68-45.20元
考慮到一、二級市場20%的折讓,我們建議詢價區(qū)間為40.68-45.20元,對應(yīng)09年動態(tài)市盈率區(qū)間為36倍-40倍,對應(yīng)08年攤薄后每股收益的市盈率區(qū)間為43.74倍-48.60倍。
東方證券：眾生藥業(yè)申購價格區(qū)間為45.2-50元
盈利預(yù)測:我們預(yù)計公司未來三年的凈利潤復(fù)合增長率為25%左右,2009、2010、2011年攤薄后每股收益為1.19元、1.46元、1.79元。
長江證券：眾生藥業(yè)合理價位在43.4-49.6元
預(yù)計2009-2011年EpS分別為1.24元、1.59元、2.09元,公司所處的中成藥行業(yè)前景較好,公司本身成長也較為明確,我們認(rèn)為可以給予較高的估值,按照2009年35-40倍市盈率,公司的合理價位在43.4-49.6元。
久立特材明日申購指南
申購信息：
申購簡稱："久立特材"
申購代碼："002318"
申購時間：12月1日
申購價格：23.00元/股
公司簡介：
久立特材是經(jīng)浙江久立不銹鋼管有限公司以整體變更方式設(shè)立的股份有限公司,以經(jīng)浙江天健審計的截至2005年7月31日的凈資產(chǎn)10,800萬元,按1：1的比例折成10,800萬股,每股面值1元。公司于2005年9月19日在浙江省工商行政管理局辦理工商登記,注冊資本10800萬元,工商注冊號為3300001011575。
公司主要經(jīng)營不銹鋼焊接管、不銹鋼無縫管、金屬管材、水暖器材制造、銷售,金屬材料（除稀貴金屬）、紙張銷售,經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國家法律法規(guī)限制或禁止的除外）。
公司優(yōu)勢：
公司主要生產(chǎn)工業(yè)用不銹鋼無縫管和不銹鋼焊接管,產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于石油、化工、天然氣、電力設(shè)備制造、造船、造紙、機械制造、航空、航天等行業(yè);公司的工業(yè)用不銹鋼管產(chǎn)品先后取得中國、美國、英國、法國、德國、挪威等多國船級社工廠認(rèn)證,是目前國內(nèi)取得各國船級社工廠認(rèn)證最全、最多的企業(yè)之一。
公司初具規(guī)模優(yōu)勢,為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)。2005年、2006年和2008年,公司的工業(yè)用不銹鋼管產(chǎn)量和市場占有率均位居國內(nèi)同行業(yè)第一位,2007年位居第二位。券商估值：
國泰君安：久立特材首日開盤價20.9-23.7元
根據(jù)行業(yè)估值情況,我們建議公司股票上市詢價區(qū)間為13.9-15.8元(對應(yīng)20%折扣),對應(yīng)2009年pE23.0倍-26.1倍,2010年pE17.6倍-20倍。認(rèn)為公司股價的合理估值區(qū)間為17.5元-19.8元,對應(yīng)10年22-25倍pE。預(yù)計公司上市首日開盤價區(qū)間可能在20.9-23.7元。
湘財證券：久立特材合理價值為18.48-21.12元
盈利預(yù)測及評級。我們利用相對估值法預(yù)計公司的合理價值,取28-32倍pE區(qū)間。我們預(yù)計公司09、10、11年的EpS分別為0.66、0.88、1.10,按照前述pE區(qū)間,其合理價值區(qū)間應(yīng)為18.48-21.12元/股,建議詢價區(qū)間17.55-19.01元/股。
國都證券：久立特材建議申購價為18.8元
我們預(yù)計2009、2010年公司EpS分別為0.78元、0.89元,BpS分別為6.72元、6.93元,以最具可比性的公司2009年2.84倍pB計算,公司的合理股價為19元左右,對應(yīng)的市盈率在27倍左右。
樂通股份明日申購指南
申購信息：
申購簡稱：樂通股份
申購代碼：002319
發(fā)行股數(shù)：2500萬股
發(fā)行價格：13.70元
公司簡介：
國內(nèi)包裝印刷油墨行業(yè)的龍頭企業(yè),產(chǎn)品包括印刷油墨的五大類,50個系列,近千個產(chǎn)品,主要運用于飲料包裝、食品包裝、煙酒包裝、建筑裝飾業(yè)的印刷。目前擁有1.4萬噸的油墨生產(chǎn)能力,近三年公司主導(dǎo)凹印油墨產(chǎn)品產(chǎn)量、銷量及銷售額在國內(nèi)排名第二,本土企業(yè)中雄踞第一。
“十五”期間,國內(nèi)包裝行業(yè)銷售收入年均增長11.02%。“十一五”是國家通過拉動內(nèi)需增長實現(xiàn)經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)型的重要階段,國內(nèi)日常消費品包裝行業(yè)需求將仍會保持高速增長態(tài)勢。
募投項目:
本次公開發(fā)行募集資金主要用于:1)年產(chǎn)1.5萬噸油墨技術(shù)改造項目;2)技術(shù)中心擴建項目。有助于緩解目前的產(chǎn)能瓶頸,保持行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。
競爭優(yōu)勢:
1)贏得國際贊譽的品質(zhì);2)持續(xù)領(lǐng)先的市場占有率;3)優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的客戶群體;4)國內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)能力。
券商估值：
浙商證券：樂通股份合理估值9.5-11.04元
預(yù)期2009-2011年公司攤薄后每股業(yè)績0.38元、0.48元和0.64元?？紤]到公司的成長性給予其2010年動態(tài)市盈率23倍,合理估值9.5-11.04元,建議申購。
長江證券：樂通股份合理申購價為9.40-11.75元
假設(shè)公司成功發(fā)行2500萬股,我們預(yù)計,公司2009-2010年每股收益分別為0.41、0.47和0.57元,我們按照2010年20-25倍市盈率估值,合理申購價為9.40-11.75元。建議積極申購。
國都證券：樂通股份建議申購價8.6-9.89元
鑒于近期市場有展開調(diào)整的跡象,為安全起見,我們建議投資者在20-23倍市盈率附近申購,申購價在8.6-9.89元之間。
湘財證券：樂通股份合理價值13.08-15.26元
投資建議我們預(yù)計,樂通股份2009-2011年可實現(xiàn)全面攤薄EpS分別為0.436、0.442、0.494元。取合理價值區(qū)間為09年pE30-35倍,為13.08-15.26元,建議詢價區(qū)間為13.08-15.26元。
